历经中国资管行业三十余年，吕涛先生凭借其深厚的行业经验和卓越的领导力，成为了资产管理行业的佼佼者和常青树。他曾服务于多个优秀机构，包括中信证券、中信基金管理有限公司、中信保诚基金管理有限公司等，目前他就任于平安证券股份有限公司，任公司高管，全面负责公司的资产管理业务。每一步都见证了他对资本市场的敏锐洞察和不断创新的能力。
吕涛先生自九十年代中国资管行业起步之初，即投身于资管行业，做出了很多具有行业示范效应的探索和行业贡献，并积极参与行业监管和自律体系的完善，形成了对行业和市场的深刻理解。比如在2000年代初，他领导的中信证券资产管理部在业内率先采用净值化原则，他参与了早期行业规则的草拟过程并且将其规范化的管理经验带入其中，为行业做出了重要贡献；又比如他主导了证券公司保证金理财产品的创新，发行了首支保证金资管计划，后来推广至全行业，成为各主流券商的标配产品；吕涛还为证券公司管理社保基金和企业年金业务起到了行业带头作用，他领导的团队是第一批上述机构选拔的管理人之一；在领导中信基金期间，他还推动了中信基金和华夏基金合并，此次合并是中国公募基金行业的第一次尝试，为行业探索了诸多宝贵经验。
吕涛先生的经历是金融创新与实践精神的生动体现。在这次专访中，我们和吕涛先生将深入探讨他关于未来金融的视野与哲学，以及他对年轻金融专业人士的建议和期望。
记者：吕总您好，请问您认为成功的资产管理公司需要哪些核心竞争力呢？
吕涛：首先，投资能力无疑是资产管理人最重要的能力。每一项投资决策都必须建立在对市场趋势、行业发展及个别资产深入分析的基础上。我们要确保决策不仅有着清晰的逻辑思路，还要有坚实的数据支持。
第二是投资策略多元化和持续性，这样对多种投资机会有所准备，及时应对市场环境，调整策略配置，确保投资组合的风险对冲和净值稳健增长。
第三，风险控制也是我们投资工作的核心内容之一，正确评估和有效控制风险对于保护投资者利益至关重要。
第四，聚焦并满足客户需求也是我们最关注的。各类投资者客群偏好不同，要针对自身服务的主客群设计产品，理解他们的本质诉求。我们的核心价值取向是有限风险下的稳健回报。
当然，随着金融科技的发展，我们也积极探索人工智能、大数据等新技术在投资管理中的应用。这些技术不仅提高了我们决策的精确度，也为有利于我们提高服务客户的质量。
记者：您刚才提到了风险控制是日常工作的核心，那么在这方面，您认为应该如何确保投资组合的稳健增长的呢？
吕涛：就业务经营而言，我要强调合规风险和操作风险管理的重要性，由于机构投资者占比显著提高，发生上述风险将可能造成难以挽回的巨大成本，丧失发展机遇。
就市场风险而言，发现风险和发现机会对于投资组合的稳健增长是同样重要的。我们对市场风险高度敏感，因为降低波动性就是对客户的价值贡献。由于中国经济换挡和三期叠加等深层次原因，客户对投资的期望更加现实，对业绩稳定性的要求空前增强。这一点对于机构客户尤其重要。所以风险收益比正在成为默认的标准，而只搏短期业绩的管理人会被加速淘汰。
记者：您的资产管理哲学是什么？您如何根据这种哲学做出决策的，是否能够应对日益复杂的市场环境？
吕涛：追求“稳健回报与创新增长并重”是我的投资哲学，或者说均衡是我看中的投资哲学。这种均衡策略对中国资本市场尤其重要。它包含着资本的两个本质诉求，即确定性收益和价值创造。我们的投资决策需要兼顾这两方面的考虑，并专注于这两端。根据不同的市场环境调整我们的投资组合，以确保我们的资产管理能够在不同的市场条件下都能实现稳定的收益。
记者：能否分享一下您管理大型投资组合时的一些策略和考虑？
吕涛：我们的客户以大型机构客户为主，管理他们的大型投资组合是个复杂严谨的系统工程。相比于其他方面，最重要的是投资策略的稳定性和风险管理体系的可靠性。
为了保持投资策略的稳定性，我们比较注重策略明晰和策略配置。策略明晰的目的是保证价值来源的合理性，在此基础上，通过逻辑和数据支持，作出多个策略的合理配置。扑捉机会和降低组合波动。
记者：在提到团队建设和人才培养时，您强调了目标明确和信念坚定对于激励和凝聚团队的重要性，您能分享一些关于团队建设和培养方面的心得吗？
吕涛：我深信团队的力量源自于每个成员的专业能力和团队协作精神的结合。我在过去任职的几个机构都遇到过一些挑战，比如业务转型、公司合并、还有初创阶段的艰辛，这些不仅是专业领域的挑战，更是如何在困难时期激励和凝聚团队的考验。这个过程教会了我明确的目标和坚定的信念是团队能够克服困难的关键。
对于人才培养，我认为重要的是提供一个让人才能够持续成长和发展的环境。对团队成员的尊重，对他们成绩的真诚认可，还有对他们一定的宽容度都是实实在在起作用的凝聚力和粘合剂。
我也一直认为，作为领导者，为了对得起公司和团队，有时候需要做出艰难的决定，哪怕这意味着短期利益受损。大局意识和责任感，是在领导团队和培养人才过程中需要始终坚持的原则。
编辑：夏辉