“我的月供应量比去年少了100元！”葛女士，市民，收到了“新年礼物”。1月3日银行发的扣贷短信显示，今年月供比去年少。
从1月1日起，部分现有个人抵押贷款利率迎来了重新定价日。由于市场上五年以上贷款的报价利率(LPR)在2020年已两次下调，如果贷款人选择与LPR定价，每月付款将在2021年发生变化。
2020年，央行将有序推进LPR改革，通过改革和完善LPR形成机制推进贷款利率市场化。同时，房贷利率也正式与LPR利率挂钩，这意味着LPR利率的调整将与房贷家庭每月的支出成本相关。
2019年10月新发行的抵押贷款顺利转为LPR定价后，2020年3月至8月成功启动现有抵押贷款定价的基准转换。无论选择固定利率还是LPR定价，客户都有一个选择。中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行等许多银行在8月底之前批量转换为LPR定价。在2020年12月31日之前，贷款人还有机会“悔过”，可以通过手机银行转回，也可以与金融机构协商决定是否转LPR或继续固定利率。
为什么有些贷款人新年月供较低？2020年，over 5年内两次下调，降至4.65%，比2019年底低15个基点(0.15%)。这意味着，在2021年1月1日，即重新定价日，一些买家可以享受15个基点的降价带来的每月供应量的减少。
根据计算，无论原抵押贷款利率比基准利率高10%还是低10%，假设贷款100万元，本息30年偿还，同意每年1月1日为重新定价日的购房者，从2021年1月1日起，每月还款减少80-90元。
葛女士享受到了调整带来的政策“红包”。她25年贷款金额133万，月供8080元。“考虑到银行在房贷利率上没有给我打折，2020年降息是大势所趋。先享受降息的‘红利’。”去年，她选择从银行转到LPR定价，今年的月供应量调整为7966元。
如果现有按揭借款人的利率原本较低，转往LPR可能不具成本效益，而没有转往LPR利率的家庭每月的按揭还款不会改变，即如果现有按揭是固定利率，按揭利率不会改变。
自2020年4月20日以来，LPR连续5年处于“非活跃”状态。需要注意的是，选择LPR报价的贷方在未来可能不会一直处于低位。业内人士普遍认为，基于LPR的加分方式对用户来说是“随大流”，可以享受利率下调带来的还款额减少，但随着利率上升，还款额也会增加。
中国民生银行首席研究员文彬表示，利率下降更倾向于一年期LPR利率。由于国家政策是保持房地产市场的整体稳定，LPR利率在五年内的下降是有限的。LPR中长期走势受经济形势、通货膨胀水平、就业形势、国际收支状况等多种因素影响，目前难以预测。
东方金城首席宏观分析师王庆表示，LPR报价连续8个月保持不变，主要是由于2020年第二季度以来宏观经济出现“V”型反转，反周期调整措施不再加码，货币政策进入观察期，LPR报价基数有望保持稳定。
但需要注意的是，目前监管部门正在加强对房地产金融的宏观审慎管理。如果住房价格在2021年快速上涨，主要用于住房贷款的5年期LPR报价可能会独立上涨，然后两者之间的趋势出现分化